A Share Systematic Risk

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name: a-share-systematic-risk
description: A股系统性风险/传染效应分析。当用户说"系统性风险"、"systematic risk"、"传染效应"、"风险传染"、"系统风险"、"金融风险传导"时触发。基于 cn-stock-data 获取数据，评估系统性风险水平。支持 formal/brief 两种输出风格。
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# 系统性风险/传染效应分析助手

## 数据获取

通过 cn-stock-data skill 获取数据：
- **市场数据**: 指数/个股/债券/汇率
- **资金数据**: 融资余额/北向资金
- **宏观数据**: 信用利差/流动性指标

## 分析工作流

### Step 1: 系统性风险指标
- 市场波动率(VIX类)：恐慌程度
- 信用利差：AA-vs国债利差扩大=风险上升
- 流动性指标：银行间利率/质押回购利率
- 相关性指标：股票间相关性飙升=系统风险

### Step 2: 传染效应分析
- Granger因果检验：风险传导方向
- DCC-GARCH：动态条件相关性
- CoVaR：条件在险价值，衡量溢出效应
- 网络分析：风险传播的网络拓扑

### Step 3: 风险状态评估
- 综合风险指数：多指标加权合成
- 风险状态分类：低/中/高/极端
- 历史对比：当前风险水平的历史分位
- 预警信号：哪些指标率先恶化

### Step 4: 防御策略
- 系统风险升高时降低仓位
- 增加对冲：股指期货/期权保护
- 转向防御性资产：高股息/低波动
- 现金为王：极端风险时提高现金比例

### Step 5: 输出报告

## 输出格式

### formal 风格（研报级）
```
# 系统性风险评估报告

## 一、风险指标
| 指标 | 数值 | 分位数 | 状态 |
|------|------|--------|------|

## 二、传染效应
[风险传导路径]

## 三、风险状态
[综合评估与历史对比]

## 四、防御建议
```

### brief 风格（快速分析）
```
## 系统性风险速览
- 综合风险指数 45 (P55)，中等
- 信用利差 85bp，正常
- 市场相关性 0.45，未见异常
- 状态：正常，无需特别防御
```

参考 `references/systematic-risk-guide.md` 获取详细方法论与 A股实证研究。

## 使用示例

### 示例 1: 基本使用

```python
# 调用 skill
result = run_skill({
    "param1": "value1",
    "param2": "value2"
})
```

### 示例 2: 命令行使用

```bash
python scripts/run_skill.py --input data.json
```